Publicado em: 25 de fevereiro de 2023 – 16:16

Por: Carlos Ruedi 

Indiscutivelmente a poupança é a aplicação mais popular e a mais simples do Brasil.

A história conta que a caderneta de poupança foi criada por Dom Pedro II em 1861, já na instituição bancária Caixa Econômica Federal, ou seja, são mais de 160 anos de uma história de muito sucesso. Ela foi criada para que as pessoas pudessem ter uma reserva de emergência e até hoje ela pode cumprir muito bem esse papel. 

A boa e velha caderneta de poupança é sem dúvida a porta de entrada para quem pode poupar, pois ela é acessível para qualquer pessoa que tenha uma conta bancária.

História da Poupança: Artigo muito interessante no portal einvestidor.estadão.com.br (história).

Características poupança 

Algumas características que valem ser destacadas na poupança

• Liquidez: a qualquer momento que você precisar é possível sacar da aplicação e o dinheiro volta imediatamente para sua conta corrente

  • Importante entender que apesar do dinheiro ficar disponível os juros são creditados na data do aniversário, portanto se a o aniversário for no dia 15 a ideia é fazer o saque logo após o dia 15 e nunca antes

• Aplicar: basta ter o dinheiro disponível em conta corrente e aplicar, assim como no caso do saque o depósito também é imediato

• Programar aplicação automática: a maior parte dos bancos disponibilizam uma ferramenta para programar aplicação automática

  • Exemplo: todos os meses sobram R$300,00 na sua conta, esse valor você pode já programar para ser investido na poupança automaticamente

• Proteção: a poupança conta com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) que é mantido pelas instituições financeiras – até o valor máximo de R$250 mil por CPF por instituição bancária

• Imposto de renda: a poupança é livre de tributação

• Taxas bancárias: é proibida a cobrança de tarifas de abertura ou de manutenção, taxas de administração ou de performance

Remuneração da poupança 

A poupança tem regras definidas pela Lei nº 8.177 (LEI 8.177 ) de leitura muito complexa, porém  apresentaremos estas regras de forma simplificada.

A remuneração dos depósitos de poupança é composta de duas parcelas:

1. a remuneração básica, dada pela Taxa Referencial - TR, e

2. a remuneração adicional, correspondente a:

• 0,5% ao mês, enquanto a meta da taxa Selic ao ano for superior a 8,5%; ou

• 70% da meta da taxa Selic ao ano, mensalizada, vigente na data de início do período de rendimento, enquanto a meta da taxa Selic ao ano for igual ou inferior a 8,5%

A remuneração dos depósitos de poupança é calculada sobre o menor saldo de cada período de rendimento, onde:

• O período de rendimento é o mês corrido, a partir da data de aniversário da conta de depósito de poupança

• Dia do mês quando foi feito o depósito na poupança

  • Válido para os depósitos de pessoas físicas e de entidades sem fins lucrativos

  • Para os demais depósitos (empresas), o período de rendimento é o trimestre corrido, também contado a partir da data de aniversário da conta

• Nota importante: Considera-se a data de aniversário das contas abertas nos dias 29, 30 e 31 como o dia 1° do mês seguinte

Perceberam que a SELIC apareceu aqui e com uma relação direta no rendimento da poupança?

Atualmente a Selic está fixada em 13,75% a.a, portanto o rendimento da poupança será definida por TR + 0,5%.

Ficou difícil, afinal entrou uma tal de TR (Taxa Referencial), mas não precisamos entender agora o que é a TR, pois em breve publicaremos a explicação da Taxa referencial. 

O importante agora é saber que:

• o rendimento da poupança é vinculado a Selic

• o rendimento é diferente para cada dia do mês pois a TR varia todos os dias

• o rendimento é livre de impostos

• é a aplicação mais segura que existe

• paga menores rendimentos.

O rendimento acumulado desde janeiro de 2019 foi de 18,30% contra 28,57% do índice de inflação IPCA. A poupança perde em 10 pontos percentuais e obviamente não é bom se comparado com outras aplicações, mas devemos entender que é muito melhor do que deixar o dinheiro parado ou sendo gastos em pagamentos de juros de dívidas não justificáveis, tais como: pagamento de juros do cartão de crédito, juros de uso do limite de conta corrente e outros.

Qual é o destino do dinheiro aplicado na poupança

Além de todas as características já informadas a poupança tem também uma grande importância social, pois obrigatoriamente as instituições financeiras têm que destinar 65% para o mercado imobiliário, ou seja, crédito para quem quer comprar o imóvel próprio.

Rendimento da poupança

A poupança vem sendo descredibilizada há anos pelas instituições financeiras, pois a poupança não é um produto muito bom para elas se comparada a outros, haja visto que nestes outros produtos eles podem trabalhar o dinheiro seguindo outras regras.

Mas poupança não rende nada!

Realmente, a poupança não rende igual a uma aplicação de risco, mesmo sendo renda fixa. Porém, quando você investe em um CDB, que é um dos produtos mais oferecidos pelos grandes bancos de varejo, normalmente eles te oferecem 80%, 85% ou no máximo 90% do CDI.

Se comparamos a Poupança com CDB em 2022, temos o seguinte: